Intérêt PEL : un placement toujours attractif en 2025 ?

L'intérêt PEL est évident pour les investisseurs à long terme. Il offre une sécurité financière et la possibilité de profiter d'un prêt à taux préférentiels après une période de capitalisation. Le contexte économique actuel est marqué par la montée des taux d’intérêt et une inflation persistante. 

Le PEL (Plan Epargne Logement) est un placement sûr pour les épargnants qui veulent préparer un achat immobilier ou simplement diversifier leur patrimoine. Ce produit continue de séduire avec plus de 15 millions de PEL actifs en France en 2023 (Banque de France), mais est-il toujours le meilleur choix en 2025 ? Les alternatives comme l'assurance-vie présentent des rendements variables et une fiscalité plus complexes. 

La rémunération offerte par le PEL s’élève à 2,25 % brut depuis janvier 2024. Il est compétitif face à d’autres placements comme le livret A, qui est plafonné à 3 %. Le plan ouvre aussi des droits à prêt intéressants, avec des taux fixés dès la souscription. Sans oublier les primes d’État pour les plans ouverts avant 2018.

Intérêt PEL : enjeux et principes

Définition et objectifs du PEL

Le PEL est un compte d’épargne réglementé. Il propose aux épargnants une rémunération attractive et la possibilité d’accéder à des droits à prêt pour financer l’achat d’un bien immobilier ou réaliser des travaux. 

Il a été créé en 1969 et est prisé car il permet d'épargner tout en se constituant un capital dédié à l’immobilier. Des réformes successives ont cependant baissé son attractivité. C'est le cas de la suppression de la prime d’État pour les plans ouverts après 2018.

Fonctionnement actuel

Le fonctionnement du PEL est encadré par des règles strictes qui garantissent sa stabilité et sa transparence :

Conditions d’ouverture :

• chaque individu ne peut détenir qu’un seul PEL,

• un versement initial de 225 € minimum est requis pour l’ouverture,

• des versements annuels obligatoires d’au moins 540 € doivent être respectés pour maintenir le compte actif.

Plafond et durée :

Le montant total des dépôts est plafonné à 61 200 €, hors intérêts générés. La durée minimale d’épargne quant à elle est de 4 ans.

Un retrait anticipé est possible, mais entraîne la perte des avantages comme les droits à prêt et la rémunération avantageuse.

Alimentation et intérêts :

Les dépôts peuvent être effectués pendant une durée maximale de 10 ans, pour les PEL ouverts depuis 2018. Passé ce délai, le compte continuera de produire des intérêts pendant 5 années supplémentaires. Mais il ne sera pas possible de faire de nouveaux versements.

Évolution récente des taux d’intérêt

La rémunération des nouveaux PEL a été réévaluée à 2,25 % brut, contre 2 % auparavant depuis le 1er janvier 2024. Ce taux est fixé dès l’ouverture du plan et reste inchangé. Ceci, même si les taux du marché évoluent à la baisse. C'est pour cela que le PEL est considéré comme sécurisant. D'autant plus face au contexte d’incertitude économique actuel.

Cette rémunération est néanmoins soumise à l’imposition des prélèvements sociaux (17,2 %). Elle réduira le rendement net.

Quels sont les avantages du PEL en 2025 ?

Un taux d’intérêt fixe et sécurisé

Le taux d’intérêt fixe du PEL est sécurisant face à la volatilité des marchés financiers. En 2025, les nouveaux plans offrent une rémunération brute de 2,25 %. Elle est compétitive comparé au livret A qui affiche un taux de 3 %, mais révisable deux fois par an. Cela permettra aux épargnants d'éviter les fluctuations liées aux ajustements réglementaires.

Un épargnant pourrait générer environ 1 169 € d’intérêts bruts sur 5 ans, avec un dépôt initial de 10 000 € sur un PEL à 2,25 %, avant prélèvements fiscaux. À titre de comparaison, un produit comme le livret A offrirait des intérêts variables. Mais ils pourraient diminuer lors des révisions semestrielles. Le PEL garantit ainsi une protection efficace contre les baisses éventuelles des taux d’intérêt.

Un prêt à taux privilégié

Le PEL permet d’accéder à un prêt immobilier à taux réduit. Il est actuellement fixé à 3,45 % pour les plans ouverts depuis 2024. Ce taux est souvent plus compétitif que ceux proposés sur le marché. En particulier en période de remontée des taux d’emprunt traditionnels.

Les principales caractéristiques de ce prêt sont les suivantes :

• le montant maximum peut aller jusqu’à 92 000 €, en fonction des intérêts accumulés,

• une durée minimale de détention de 4 ans est requise pour débloquer ce droit.

• il est possible de céder son droit à prêt à un membre de sa famille.

Cette option est intéressante pour les petits projets ou pour compléter un financement immobilier plus large.

Limites et fiscalité

La fiscalité du PEL présente aussi certains inconvénients qui peuvent influencer son attractivité en 2025.

Taxation des intérêts

Les intérêts du PEL sont soumis à la flat tax de 30 % (prélèvements sociaux de 17,2 % et impôt sur le revenu de 12,8 %). Cela réduit le rendement net à environ 1,57 % pour les nouveaux PEL. Ce n'est pas le cas du livret A ou du LDDS, qui sont exonérés d’impôts.

Plafond d’épargne

Le montant maximal des dépôts est limité à 61 200 €. Il peut être insuffisant pour des projets immobiliers de grande ampleur. C'est le cas de l’acquisition d’un bien dans une grande ville dans laquelle les prix dépassent largement ce seuil.

Intérêt PEL en 2025 : est-il encore attractif face à d’autres produits d’épargne ?

Comparaison avec les alternatives

Produit	Taux de rémunération	会计和税务	Avantages	Inconvénients	Idéal pour
Plan d’Épargne Logement (PEL)	Taux fixe, généralement autour de 2,5 %	Prélèvements sociaux (17,2 %), exonération d’impôt sur le revenu pour les PEL ouverts avant 2018	- Taux fixe stable - Droit à prêt immobilier - Bonne alternative pour des projets immobiliers à moyen/long terme	- Liquidité limitée - Rentabilité moins compétitive après 10 ans - Versements plafonnés	Épargnants souhaitant préparer un achat immobilier tout en sécurisant leur épargne
Livret A	3 % (révisable tous les 6 mois)	Exonération totale d’impôts et de prélèvements sociaux	- Liquidité immédiate - Fiscalité avantageuse - Stabilité dans un contexte d’incertitude économique	- Taux révisable, risque de baisse si l’inflation diminue	Épargnants recherchant un produit liquide et sécurisé
Assurance-vie (fonds euros)	Environ 2,3 % (moyenne en 2024)	Fiscalité avantageuse après 8 ans, prélèvements sociaux sur les intérêts	- Diversification patrimoniale - Rendement supérieur au PEL pour certains contrats	- Frais de gestion - Complexité de gestion - Pas d’avantages immobiliers	Investisseurs diversifiant leur patrimoine sur du moyen/long terme
Compte à terme	Taux souvent > 3 % (en 2024)	Fiscalité des revenus de placement (impôt + prélèvements sociaux)	- Taux attractifs à court terme - Sécurité du capital	- Blocage des fonds pendant la durée convenue - Aucun avantage immobilier	Épargnants cherchant un rendement sécurisé sur du court/moyen terme

 

Quand choisir le PEL ?

Le PEL demeure une option intéressante dans certaines situations spécifiques :

Épargne long terme sécurisée

Le PEL garantit une stabilité dans un contexte économique incertain, grâce à son taux fixe de 2,25 %. Il convient aux épargnants qui souhaitent éviter la volatilité des taux révisables ou les risques liés à d’autres produits d’épargne.

Projets immobiliers modestes

Le PEL s’adresse particulièrement aux petits projets immobiliers avec son prêt à taux privilégié de 3,45 % et un montant maximal de 92 000 €. On peut citer l’achat d’un bien secondaire ou des travaux de rénovation.

Simulation pratique : financement d’un projet immobilier

Prenons l’exemple d’un projet immobilier nécessitant 50 000 € de financement :

Avec un prêt PEL

Le coût total du prêt (intérêts inclus) serait d’environ 9 255 €, à un taux fixe de 3,45 %, remboursé sur 10 ans.

Sans prêt PEL (prêt bancaire classique)

Si le taux moyen sur le marché est de 4,2 %, le coût total du financement sur la même durée atteindrait environ 11 280 €.

Le recours au prêt PEL permettrait ainsi une économie d’environ 2 025 €. Ce produit deviendra avantageux pour les épargnants qui planifient un projet immobilier dans les prochaines années.

Le PEL et l’immobilier : un duo encore pertinent en 2025 ?

Le PEL dans un contexte économique changeant

En 2025, le marché immobilier est confronté à une hausse des taux d’intérêt. Les taux moyens des prêts immobiliers atteignent environ 4 %, selon les données de Crédit Logement. Ce contexte peut sembler défavorable pour ceux qui envisagent un achat immobilier dans les années à venir. Cependant, le PEL continue d’offrir un avantage compétitif notable grâce à son prêt à taux privilégié de 3,45 %. Il est plus bas que la moyenne actuelle des taux immobiliers.

Ainsi, même si les conditions de crédit se sont durcies, le PEL reste une solution intéressante pour les épargnants qui souhaitent se constituer un capital. Ils pourront réaliser des économies importantes sur le coût total du prêt.

Les avantages en période d’inflation

La rentabilité des placements à taux fixe est un réel atout en période d'inflation. Le PEL garantit une sécurité car il offre un rendement stable. Le fait que les intérêts soient fixés dès l’ouverture du compte permet de protéger l’épargnant contre les hausses de l’inflation ou les fluctuations des taux d'intérêt.

L’intérêt d’un PEL n’est pas statique. Grâce à la capitalisation des intérêts, le rendement du PEL génère lui aussi des profits supplémentaires. Cela crée un effet boule de neige. Au fil des années, l’épargnant bénéficiera d’une croissance de son capital, même dans un environnement économique incertain.

Un épargnant qui a ouvert son PEL il y a plusieurs années voit son épargne augmenter de manière exponentielle. C'est une option intéressante à long terme.

L’importance du PEL pour les jeunes épargnants

Ouvrir un PEL dès la majorité permet aux jeunes épargnants de commencer à se constituer un capital immobilier. Ils pourront aussi se préparer pour un achat futur. Ce produit peut être alimenté jusqu’à 10 ans. Il génèrera aussi des droits à prêt qui ne pourront être activés qu'après 4 ans.

Imaginons un jeune épargnant qui souhaite atteindre le plafond de 61 200 € dans son PEL. Pour y parvenir, il devra effectuer des versements annuels de minimum 540 €. Sur une période de 10 ans, cela lui permettrait d'atteindre ce seuil. Il pourra obtenir un prêt immobilier à un taux avantageux de 3,45 % après 4 ans.

Cet effort d’épargne relativement faible permettra de se constituer un capital dans une optique d’achat immobilier. Il permettra aussi de profiter d’un taux d’intérêt fixe. 

Le rôle du PEL dans la stratégie patrimoniale

Le PEL permet d'optimiser la gestion de son épargne pour des projets à moyen et long terme. Les avantages fiscaux et les taux d’intérêt intéressants qu'il propose en font un instrument apprécié des investisseurs immobiliers. C'est aussi le cas des épargnants qui souhaitent sécuriser leur capital et s'offrir une option pour l'avenir.

Le PEL comme outil de préparation à l’achat immobilier

Au terme de la phase d’épargne, le titulaire du PEL peut solliciter un prêt à taux réduit pour l'achat d'un bien immobilier. La constitution d'un capital grâce aux versements réguliers sur le compte PEL permet d'accroître l’apport personnel.

Il s'agit souvent d'une condition essentielle pour obtenir un crédit immobilier classique. Les intérêts générés pendant la phase de capitalisation sont par ailleurs exonérés d'impôts sur le revenu. Ils restent toutefois soumis aux prélèvements sociaux.

Constitution d’un apport personnel grâce au PEL

Il est important de disposer d’un apport personnel dans le cadre d’un investissement immobilier. Il réduit le montant à emprunter et, par conséquent, le coût total du crédit. Le PEL permet de construire progressivement cet apport grâce à un système de versements réguliers et à des taux d'intérêt garantis. Cela offre une sécurité et une prévisibilité pour l'épargnant. D’autant plus qu’une partie des intérêts peut être capitalisée. 

Comment intégrer le PEL dans une stratégie globale d’épargne ?

Le PEL peut être complémentaire avec d'autres produits d’épargne comme le livret A, l’assurance-vie, ou l'épargne salariale. Le PEL est destiné à un projet à moyen ou long terme. Son taux d'intérêt garanti et sa durée déterminée en font un produit d’épargne plus stable et prévisible. Ce n'est pas le cas du livret A. Ses taux sont souvent plus bas et les sommes ne peuvent être utilisées que pour des besoins urgents. 

Il est conseillé de diversifier ses placements en utilisant le PEL pour sécuriser une partie de l’épargne, dans une stratégie patrimoniale. Il faudrait opter pour des solutions plus dynamiques comme l’assurance-vie ou l’épargne salariale. Cela permettra de se constituer un patrimoine à plus long terme.

L'assurance-vie permet d'investir dans des fonds plus risqués, mais potentiellement plus rentables. L’épargne salariale, quant à elle, bénéficie de dispositifs fiscaux intéressants qui permettent de préparer la retraite tout en diversifiant ses investissements.

Transmission patrimoniale : céder un PEL à un membre de sa famille

Le PEL peut faciliter la transmission de patrimoine. Contrairement à certains autres produits d’épargne, le plan peut être transmis à un proche. Vous pourrez en même temps conserver certains avantages fiscaux et bénéficier d’un prêt immobilier à taux réduit. Il existe cependant des conditions à respecter pour ce type de cession. Le bénéficiaire doit reprendre les versements du titulaire initial. Il pourra toutefois profiter de l’ancienneté du plan et bénéficier d’un prêt immobilier avec des conditions avantageuses.

Conditions pour transférer le droit à prêt et intérêts

Le transfert peut se faire à condition que le bénéficiaire soit une personne de la famille proche (comme un enfant ou un conjoint). Il doit aussi continuer à verser les cotisations sur le plan.

Si le PEL est cédé avant son terme, l’attribution du prêt à taux avantageux n’est cependant pas automatique. Il dépendra des conditions spécifiques du plan. Le transfert des intérêts générés restera soumis aux règles fiscales applicables, en particulier dans le cas des prélèvements sociaux.

Questions fréquentes sur le PEL en 2025

 En 2025, de nombreux titulaires de PEL se demandent s’il est encore pertinent d’utiliser ce produit d’épargne et comment il s’intègre dans une stratégie patrimoniale. Voici les réponses à quelques questions courantes sur le PEL cette année.

Puis-je retirer de l’argent sur mon PEL sans le fermer ?

Le PEL n’est pas un produit d’épargne entièrement liquide. Il offre une certaine souplesse en ce qui concerne les retraits. Les conditions des retraits partiels ou anticipés doivent cependant être bien comprises. Elles peuvent avoir des conséquences sur l’ensemble du plan, surtout en termes de droits à prêt et d’intérêts.

En 2025, il est possible de réaliser un retrait partiel sur un PEL, mais il y a des règles strictes à respecter. Si vous retirez de l’argent avant la fin de la période de 4 ans, le plan sera clos automatiquement. Vous perdrez alors tous les avantages liés à ce dernier. Comme le droit à un prêt immobilier à taux réduit.

Si le retrait intervient après 4 ans mais avant 10 ans, le PEL reste ouvert, mais vous ne pourrez plus bénéficier du droit à prêt immobilier. En revanche, si vous effectuez un retrait après 10 ans, le plan reste actif, mais vos versements seront limités à 4 000 euros par an. Les conditions de rémunération changent : le taux d'intérêt baisse après 10 ans.

Le retrait partiel n’entraîne donc pas la fermeture immédiate du PEL. Il peut par contre affecter les conditions associées à votre épargne. En particulier la rentabilité et la possibilité d’obtenir un prêt à taux réduit. Toute somme retirée avant la fin du contrat est par ailleurs soumise à des prélèvements sociaux sur les intérêts générés.

Le PEL est-il encore intéressant pour les hauts revenus ?

En 2025, le PEL peut encore être intéressant pour certains contribuables. Son attractivité pour les hauts revenus mérite en revanche une analyse plus poussée. Son taux d'intérêt reste relativement compétitif, mais il faut prendre en compte plusieurs éléments pour évaluer son intérêt pour les contribuables fortement imposés.

Pour les hauts revenus, la question centrale est celle des avantages fiscaux. Les intérêts générés sur un PEL ouvert avant 2018 bénéficient d’une exonération d’impôt sur le revenu. Ils sont toutefois soumis aux prélèvements sociaux (17,2 % en 2025). Cela signifie que les intérêts ne sont pas complètement exonérés d'impôts.

En revanche, le PEL offre une option de prêt immobilier à taux réduit. Cela peut constituer un avantage pour ceux qui souhaitent utiliser cette épargne pour financer un bien immobilier dans l'avenir.

Un PEL reste relativement plus intéressant que d’autres produits d’épargne de court terme comme le livret A en termes de rendement pur. En particulier pour les personnes qui ont déjà atteint le plafond de ce dernier.

Cependant, le rendement du PEL, notamment après 10 ans, pourrait ne pas être aussi compétitif par rapport à d'autres formes d'investissements, pour des profils à hauts revenus et à fort patrimoine. C'est le cas de l’assurance-vie ou des placements en bourse, qui offrent des rendements potentiellement plus élevés et une fiscalité plus avantageuse.

Que se passe-t-il lorsque mon PEL atteint 10 ans ?

Lorsque votre PEL atteint 10 ans, plusieurs changements interviennent concernant son fonctionnement. Surtout en ce qui concerne les versements, la rémunération des intérêts et la durée de validité du prêt immobilier. Ces changements sont importants à connaître pour optimiser la gestion de votre épargne.

Après 10 ans, vous ne pouvez plus effectuer de nouveaux versements sur votre PEL. Cela peut limiter la possibilité de l’alimenter en vue d’un projet immobilier. Au-delà de 10 ans, seuls des versements exceptionnels d’un maximum de 4 000 euros par an sont autorisés. Cela peut rendre le PEL moins attractif si vous souhaitez continuer à épargner à un rythme plus élevé.

Concernant la rémunération, les intérêts du PEL sont maintenus au taux initial tant que le plan est actif. Une fois que celui-ci a atteint 10 ans, le taux d’intérêt applicable sera diminué.

En 2025, les intérêts sont calculés sur le solde de votre compte, mais ils seront réduits. Cela peut diminuer l'attractivité du PEL comparé à d’autres solutions d’épargne à long terme. Il devient donc moins avantageux pour les titulaires de plans plus anciens, surtout en termes de rentabilité.

La possibilité de bénéficier d’un prêt immobilier à taux réduit reste ouverte jusqu’à la 15e année du PEL. Au-delà de 10 ans, le droit à un prêt ne peut plus être exercé en cas de retrait anticipé. Le capital placé dans le PEL ne génère par ailleurs plus les mêmes avantages fiscaux après 10 ans. Les intérêts quant à eux restent exonérés d’impôt sur le revenu.

Ce qu'il faut retenir

Le PEL en 2025 continue d’offrir des avantages indéniables pour les épargnants. Ceci malgré un contexte économique en évolution. Parmi ses principaux atouts, on retrouve un taux fixe sécurisé. Il protège l’épargnant contre la volatilité des taux d'intérêt. Il donne aussi la possibilité d’accéder à un prêt immobilier avantageux à un taux de 3,45 %. Ces caractéristiques font du PEL une solution attrayante pour ceux qui souhaitent constituer un capital en vue de l'achat d'un bien immobilier ou réaliser des travaux. Ils peuvent aussi bénéficier de la sécurité d’un taux garanti dès l’ouverture du compte.

Cependant, certains aspects doivent être pris en compte avant d’investir dans ce produit. La fiscalité des intérêts (soumis à la flat tax de 30 %) et le plafond d’épargne limité à 61 200 € peuvent constituer des contraintes. En particulier pour ceux qui envisagent des projets immobiliers de grande envergure. Bien que ces éléments réduisent l'attrait du PEL pour des projets d’envergure, ils n’enlèvent en rien sa pertinence pour les projets plus modestes. En particulier en période d’inflation pendant laquelle l’épargne à taux fixe devient un atout majeur.